 Luis Suárez es un rico terrateniente que es encontrado herido de disparo por un clan gitano que viaja en su carromato. Le recogen y le curan, salvándole probablemente de una muerte segura. Pasan unos días y Luis queda prendado de María de la O, una guapa gitana que mantiene un noviazgo con Miguel, que también viaja con ellos. Luis pide a María de la O que abandone el clan y se vaya con él a su mundo, muy diferente del que ella conoce. Inesperadamente, acepta la proposición... Película inspirada en la famosa canción con letra de Rafael de León y música de Manuel L. Quiroga.